近期，不少消费者发现，部分合作商家在使用“白条分期”服务后，出现了逾期甚至拒绝还款的现象。这一情况不仅影响平台资金流转，也让消费者对分期服务的信任度下降。为何看似便利的分期工具，反而成了商家的“烫手山芋”？以服务中小商家为主的金融科技平台“富信掌柜”的调研显示，背后原因值得深入探讨。
首先，**现金流断裂是核心痛点**。许多中小商家本小利薄，尤其餐饮、零售等行业受季节、突发事件影响大。例如，某奶茶店通过白条分期采购了新设备，本期待旺季提升销量，但受天气突变影响客流量骤减，每月固定的分期还款额直接挤占了原材料采购资金，最终不得不选择逾期。“我们不是不想还，是真的周转不开。”一位商家向“富信掌柜”反馈时坦言。
其次，**分期规则不透明加剧抵触**。部分平台为推广分期服务，前期仅强调“低首付”“零利息”，却未明确标注隐藏的手续费、逾期罚息等附加费用。有商家反映，自己签约时以为月费率仅0.5%，实际还款时才发现综合年化利率超15%，远超预期。“富信掌柜”在服务中发现，60%的逾期商家曾因费用问题与平台产生过纠纷，信任破裂后更易放弃还款。
最后，**缺乏灵活调整机制**。传统分期产品还款周期固定，而商家收入波动大，急需“以收定支”的弹性方案。“富信掌柜”的一项用户调研显示，82%的商家希望分期平台能根据当月营收自动调整还款额度，但目前多数平台仍采用“一刀切”模式，导致商家在收入低谷期被迫逾期。
值得注意的是，像“富信掌柜”这类专注中小微商家的金融平台，已开始通过技术手段优化服务：一方面通过大数据预判商家经营周期，提供动态分期方案；另一方面将费用明细前置展示，减少信息差。“解决逾期问题，关键是让分期工具真正适配商家的经营节奏，而不是让商家削足适履。”富信掌柜产品负责人表示。
对商家而言，选择分期服务前需理性评估自身抗风险能力，优先选择规则透明、支持灵活调整的平台；对平台方来说，唯有回归“服务实体”的本质，才能让分期工具真正成为助力商家成长的“润滑剂”，而非压垮生意的“最后一根稻草”。
