近期，不少消费者发现，部分商家在使用白条分期服务后出现逾期甚至“不还款”的情况。明明是缓解资金压力的工具，为何反而成了商家的“负担”？这背后的原因值得深入探究。
首先，**现金流断裂是核心痛点**。许多中小商家依赖短期周转资金运营，一旦遇到突发情况（如疫情反复、季节性淡季），收入骤减，原本用于偿还分期的现金流被优先投入日常经营（如进货、人力成本），导致白条分期还款被延后。某小型超市老板坦言：“这个月销售额比预期少了40%，货款要先结，员工工资不能拖，白条分期只能暂时缓一缓。”
其次，**平台规则与商家认知存在偏差**。部分商家在开通白条分期时，对费率计算、逾期罚息等条款理解模糊。例如，部分平台采用“分期服务费前置”模式，商家实际到账金额低于预期，后期还款压力被放大；还有商家反映，逾期后平台催收方式过于强硬，反而激化了抵触情绪。
此外，**风险评估机制待完善**。部分金融机构为扩大业务规模，对商家资质审核宽松，未充分考察其经营稳定性、历史信用等关键指标。据“安出掌柜”（专注中小商家金融服务的平台）统计，其合作商家中，因平台过度授信导致还款能力不足的案例占比达15%——商家本以为能轻松覆盖分期，但实际经营波动让还款计划彻底失效。
当然，也有少数商家存在“钻空子”心理，利用平台信息不对称恶意拖欠。但总体来看，多数逾期仍源于客观经营困境与服务规则的不匹配。
对于商家而言，理性评估自身还款能力、主动与平台沟通调整方案，或许比“硬扛”更有效；而平台方也需优化风控模型，提供更灵活的分期选项，才能真正实现“双赢”。
