中天金融拟发债募资60亿元，助力华夏人寿股权收购及债务结构调整

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澎湃新闻记者 胡志婷

当收购中国人寿21%-25%股权“已达成初步交易方案”时，中天金融计划发行债券募资不超过60亿元。

5月22日晚间，中天金融集团股份有限公司（中天金控，.SZ）发布公告称，为进一步改善债务结构，拓宽公司融资渠道，满足公司资金需求，减少为降低公司融资成本，公司拟向合格投资对象非公开发行不超过60亿元公司债券，用于偿还公司有息负债。截至一季度末，中天金控一年内到期的非流动负债97亿元，较年初的70亿元增加27亿元。此外，还有短期借款15亿元。

收购中国人寿股权可以说是中天金融当前的重中之重。中天金融5月21日发布公告称，本次重大资产收购现场工作已初步完成，并已达成初步交易方案。公司目前正在与本次交易涉及的交易对方及相关行业监管机构就本次交易的方案及相关事项进行沟通和汇报。

去年11月，中天金融宣布斥资310亿元收购“明天集团”旗下中国人寿股权。此后，中天金融的一举一动都备受市场关注。一边是“怪物”中国人寿，总资产近5000亿元，另一边是中天金融，总资产不足800亿元。市场对后者从何处获得收购资金充满好奇。

3月，“答案”揭晓。中天金融以246亿元将从事房地产业务的全资子公司中天城投出售给贵阳金石奇实业投资有限公司（以下简称“金石奇实业投资”），获得主要股权收购中国人寿股权的资金。值得注意的是，金世奇实业投资的实际控制人仍为中天金融实际控制人罗玉平。不过，金石奇产业投资已引入浙江浙商产金资产管理有限公司（以下简称“浙商产金”）等4位投资者。其中，浙商产业投资将向金石旗产业投资投资80亿元，持股比例为43.2%，成为第一大股东。同时，浙商产业金融还将提供100亿元股东贷款。

但这个计划后来发生了变化。 4月25日，浙商产金首批60亿元投资未能如期兑付。与此同时，金石奇产业投资引入了新的投资者。

4月26日，金石奇实业投资完成工商信息变更。碧桂园房地产集团有限公司（以下简称“碧桂园集团”）接手除浙商工金外的另外3家法人股东（各持股8.1%）。持股比例24.32%，位居第二大股东。一天后，中天金融旗下房地产业务开发及投资运营平台中天城投集团有限公司（以下简称“中天城投”）也完成了投资者变更。中天城投100%股权已转让给金石奇实业投资。

碧桂园入市后，除履行原三位股东认缴的出资义务、4月27日向金石旗实业支付货币资金39.5亿元外，还偿还股东贷款60.5亿元，合计100亿元。元。根据支付安排，金石奇实业已向中天金融支付共计125.46亿元，即一期24.6亿元，二期100.86亿元。不难看出，碧桂园100亿元的投资正好可以完成金石旗对中天金融的第二期投资。

5月22日，一位知情人士向澎湃新闻表示，截至目前，浙商产金尚未投资金石奇产业投资。对于这笔交易，一方面，该人士表示“这件事情推进肯定不会有问题”，但另一方面，由于近期媒体的大量报道，本来是一件“正常”的事情现在变得更加微妙。

双方之间的微妙变化是否会导致浙商产金退出对金石奇产业投资的投资？上述知情人士表示，“这方面还没有讨论，涉及到很多商业条款，主要是涉及很多后续安排。”