2024年2月5日中国央行存款准备金率及金融市场数据速递

xinxi1368

世纪家族办公室每日资讯

-日常的

01

重要金融市场数据快报

数据

中国央行存款准备金率：

7.0%（2024年2月5日生效，较前值下降0.5%）

中期借贷便利（MLF）利率：2.30%

银行同业拆借利率 ():

中美汇率：

离岸（CNH）：7.2684（涨幅：-0.16%）

陆上（CHY）：7.2664（上涨：0.07%）

中心价：7.1854（涨幅：0.02%）

中欧汇率：7.6322（涨幅：0.21%）

美联储利率：

4.75%-5.00%（2024年9月18日调整，-50bp）

欧洲央行利率：

4.25%（2024年6月6日调整，下调25bp）

黄金价格（上海黄金交易所）：631.38元/克

（昨日收盘：626.00元/克，涨幅：0.86%）

当前石油价格（布伦特）：73.90 美元/桶

（昨日收盘：73.52美元/桶，涨幅：0.52%）

02

宏观时事

宏

❖政策与市场双轮驱动，机器人产业进入扩张期

多地相继出台机器人产业发展相关政策，规划发展目标，细化措施，以提高基础创新能力、加快“机器人+”创新示范应用、促进经营主体加速集中。赛迪顾问先进制造研究中心副总经理高超表示，“十五五”期间我国机器人产业规模预计将增长至4000亿元左右。在加快提升机器人产业整体发展水平的同时，构建产业创新体系、加强产品应用推广也成为各方面工作的重点。政策与市场的双轮驱动，进一步打开了机器人相关企业的发展空间。 2029）》。

❖ 加大财政投入，支持《科技创新行动计划》科学仪器、科研试剂、技术标准等领域项目

支持技术研发、产品研发和标准制定，遴选资助高端科学仪器和科研试剂产品，支持技术测试验证平台、应用场景、用户体验中心等建设。强化资金支持。建立健全产业风险投资机制，鼓励和引导市场资本参与产业发展。充分发挥三大主导产业母基金、未来产业基金等的作用，鼓励社会资本投资，支持债务融资、并购重组，促进企业做大做强。

❖ 更好发挥“稳定器”作用，扎实推进资本市场投资侧改革

着力突破社保、保险、理财等资金入市障碍，稳步推进公募基金行业费率改革，大力发展股票型基金特别是指数投资……近期，加快投资侧改革，有利于改善投融资关系。协调资本市场功能。市场人士预计，下一阶段，投资侧改革将继续围绕引导“长款”入市、丰富产品体系、推动指数化投资发展等重点方向扎实推进。预计将研究和推出更多新措施，为市场带来更多增长。加大资金投放力度，更好发挥市场“稳定器”作用。

❖大力促进消费是当前宏观政策的重点

消费是经济稳定运行的压舱石。近年来，我国出台了一系列促进消费的政策，给消费市场带来了活力；一些新兴消费模式快速发展，为消费市场带来新的增长点。但也要看到，居民消费信心仍需增强。因此，必须多措并举，不断夯实消费增长基础，增强居民消费意愿和能力，促进消费市场持续复苏。一是多渠道增加居民收入，提高居民消费能力。收入是决定消费的首要因素。有了收入，居民才有消费的信心。因此，一方面要多渠道增加居民财产性收入，增强居民消费能力和意愿；另一方面，要加大对重点群体的支持力度，增强整体消费能力。二是进一步支持消费品以旧换新。三是促进服务消费改善和扩大。

❖ 政策“组合”助力中国经济向好、向好

今年以来，我国政策工具箱不断丰富，增量政策与现有政策相结合，有效推动经济结构向上改善和发展态势持续向好，形成合力，共同推动经济结构向好、向好发展。推动高质量发展。 “稳中求进、进中促稳、先立后破”——去年底召开的中央经济工作会议为2024年全年经济发展定下了基调。

❖ 政策将再次提振市场信心

中央经济工作会议的政策设定有望保持积极，将再次提振投资者信心。随着前期一揽子政策的落实和社会融资的发力，新年以来国内经济稳步复苏，势头不减。宏观流动性环境趋于稳定，近期仍有降准的可能。机构基金、主动基金和零售基金有望产生共鸣。

❖ 五部门：推动上市、专精、新型、中小企业通过兼并重组实现技术升级

工业和信息化部等五部门近日联合印发《关于在全国开展“一月一链”中小企业融资推介活动的通知》，推动加快构建中小企业融资推介良好生态中小企业高质量发展。有关部门将推动上市专业中小企业通过兼并重组实现技术升级，进一步发展壮大。

❖截至10月底，我国5G基站总数达414.1万个

12月12日上午，中国5G发展大会在上海开幕。工业和信息化部党组成员、副部长张云明在开幕式致辞中表示，截至2024年10月底，我国5G基站总数将达到达到414.1万个，每万人5G基站数量达到29个，提前完成“十四五”规划。张云明透露，全球移动通信系统协会相关报告显示，以5G为代表的中国移动生态系统，到2023年将创造约800万个就业岗位。据中国信息通信研究院测算，5G商用将创造约800万个就业岗位。过去五年，5G的应用直接带动经济总量约5.6万亿元，间接带动经济总量约14万亿元。

❖国债、指数基金纳入产品范围，个人养老金制度15日全国实施

人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、国家金融监管总局、中国证监会发布《关于全面推行个人养老金制度的通知》。明确自2024年12月15日起，参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的境内职工，可以参加个人养老金制度。 《通知》规定，在现有金融产品基础上，将储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品、国债、专项养老金储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发满足长期养老需求的个人养老金储蓄、中低波动或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老金储蓄期限和利率。金融机构要做好个人养老金产品资产配置公示，依法合规提供投资咨询服务，探索默认投资服务。加强对金融消费者和投资者的保护，保障参与者的知情权和自主选择权。

❖商务部：尽快推动国家级经开区高质量发展政策

建设国家级经济开发区是我国推进改革开放的重要举措。商务部将会同有关部门和地方打造制度改革创新试验田。要抓紧出台国家级经济技术开发区高质量发展政策，支持国家级经济技术开发区深化改革，打造管理体制新优势，全面激发内生动力和创新活力。因地制宜建设发展新生产力示范区。加快培育一批战略性新兴产业集群和世界级先进制造业集群，推动产业高端化、绿色化、数字化，支撑数字产业和未来产业布局。

03

资本市场

❖ 股市收盘点评：指数震荡上涨超1%，消费概念持续火爆

三大指数震荡走强，创指、深证成指收涨逾1%。板块方面，零售板块掀起涨停走势，中百集团、友阿股份、友哈集团等集体涨停；冰雪产业概念持续走强，晶雪节能20cm涨停，莱茵体育、雪人股份、大连盛亚等盘中上涨停顿；午后保险股上涨，天茂集团触及涨停；人形机器人概念持续回调，奋达科技盘中跌停；索拉概念股集体调整，富士控股跌幅居前；半导体板块走弱，炬芯科技领跌。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超过3500只。盘面上，零售、乳制品、冰雪产业板块涨幅居前，PEEK材料、仿人机器人、自动化设备板块跌幅居前。

❖ 发挥“稳定器”作用扎实推进资本市场投资侧改革

《证券日报》头版发文称，着力突破社保、保险、理财等资金入市堵点，稳步推进公募基金行业费率改革、大力发展股票型基金特别是指数投资……近期，投资侧改革步伐加快。 ，帮助完善资本市场投融资协调功能。市场人士预计，下一阶段，投资侧改革将继续围绕引导“长款”入市、丰富产品体系、推动指数化投资发展等重点方向扎实推进。预计将研究和推出更多新措施，为市场带来更多增长。加大资金投放力度，更好发挥市场“稳定器”作用。市场预计，投资侧改革的加快将显着提高中长期资本投资规模和比重，促进投资行为长期化，增强资本市场内在稳定性。

❖资本市场锚定科技创新，赋能新生产力发展

中共中央政治局会议强调，要以科技创新引领新生产力发展，建设现代产业体系。随着新“九条”和资本市场“1+N”政策的实施，资本市场已成为支持新生产力发展的主阵地之一。特别是资本市场支持上市公司运用再融资、并购、股权激励等工具加大科技研发投入，不断攻克技术难关，增强产业链的韧性和竞争力。多位受访者表示，未来资本市场将进一步引导资本向新生产力领域集聚，充分发挥资源配置功能，支持科技创新和产业升级，增强资本市场服务科技创新的能力和新生产力的发展。

04

金融机构

❖ 中信证券：消费券等潜在政策有望刺激餐饮需求形成拐点。

中信证券研报认为，2023年以来国内消费需求持续低迷，餐饮行业价格进入下行通道。此时，中国餐饮企业将如何表现？日本餐饮企业的经验或许可以提供一些启示。虽然宏观经济和国情的差异意味着中国不会简单复制日本的餐饮价格战及其影响，但从结构上看，中国高线城市的餐饮竞争与日本有一定的相似之处。研究报告认为，餐饮供应变化和CPI表现可以作为判断当前价格战何时结束的前瞻性指标，而消费券等潜在政策有望刺激餐饮需求，形成阶段性拐点。

❖中信建投：看好2025年医药行业投资机会，关注新增长点和行业整合机会

中信证券研报表示，展望2025年，医疗领域改革政策已趋常态化。医保领域最值得关注的增量政策是多元化支付体系的建立。医疗领域即将迎来薪资体系、分级诊疗等“深水区”。 “区”改革总体符合预期。与此同时，中国医药行业的创新已逐步走向国际舞台，部分细分行业将出现边际提升，行业整合已开始。我们看好2025年医药行业的投资机会。

❖ 华泰证券展望2025年通信行业：拥抱AI/卫星行业趋势，配置核心资产

在展望2025年通信行业时，华泰证券表示看好三大投资主线：1）继续拥抱行业趋势，随着AI算力链、卫星互联网商业化的推进，看好相关子行业的投资机会； 2）新的优质生产力：低空产业或启动省市基础设施建设，国内量子通信产业有望从0到1增长，商用航空场景落地加速； 3）核心资产价值重估：随着市场流动性改善，具有长期竞争力和业绩韧性的龙头企业有望迎来估值提升机会；此外，央企并购重组有望推动更多优质企业完成资产化进程，对行业估值发挥积极作用。

❖国泰君安：人形机器人带来的前向增量“期权”有望助力稀土板块估值提升

在展望2025年稀土行业策略时，国泰君安表示，市场此前预计，随着未来新能源汽车、风电等核心需求驱动增速放缓，稀土市场需求将下降。面临增长下行压力。但我们预计新能源汽车磁性材料的增量以及风电需求的升温仍将支撑基本的需求增长。 2024年开始的设备升级需求预计将成为稀土需求新驱动力。供给方面，国内供给有序格局已经形成。海外计划较多，但实际放量缓慢，供给侧制约持续。此外，人形机器人带来的前向增量“期权”也有望帮助提升板块估值。

05

商品

数据

❖国内大宗商品期货多数收高，燃料油涨幅超4%

沪镍涨超3%，原油焦煤涨超2%，白糖、焦炭、玻璃、甲醇、氧化铝、液化气涨超1%；生猪和欧洲集装箱航线下跌超过1%。

❖ 2025年金价中枢预计仍将增强

平安证券发布2025年有色及新材料行业年度策略报告称，2024年有色金属将进入高波动阶段，主要定价线和核心变量均出现不同程度的变化。 2025年仍将是各品种核心矛盾持续发酵的一年。以黄金为代表的贵金属的货币属性有望继续凸显。预计全年金价中枢将持续上涨。

❖全球油菜籽减产导致菜籽油库存同比下降

四季度油菜籽进口过多给市场带来供应压力。需求端正处于传统消费旺季，大豆、菜籽与菜籽油价差较低，有利于菜籽油消费，为菜籽油提供短期底部支撑。长期来看，全球油菜籽产量减少导致菜籽油库存同比下降，对远粤菜籽油构成支撑。南华期货认为，总体来看，受菜籽进口限制的影响，菜籽油的供应来源和渠道逐渐减弱。消费方面，由于豆油性价比优异，除短期内菜籽油消费季节性增长外，油脂市场竞争带来的额外增量不予考虑。暂时。但由于后续菜籽油库存仍处于高位波动，因此认为菜籽油可能会从豆油的竞争价格中寻求需求。因此，后续菜籽油的库存量和消费量将呈现明显的负相关关系，而供应量则相对恒定且缺乏弹性。 。

06

重点产业

钥匙

❖ 2029年生成式人工智能市场规模预计将达到728亿美元

根据Omdia发布的最新预测，全球生成式AI市场仍处于起步阶段，五年内将增长五倍，从2024年的146亿美元增长到2029年的728亿美元。热门应用领域包括消费者、企业服务、零售、媒体和娱乐以及医疗保健。该机构指出，作为生成式人工智能的下一个前沿领域，多模态生成式人工智能技术以其日益多样化的能力正在推动各行业的应用案例，例如客户服务、企业知识管理、3D数字化身、制造等。

❖ 计算和网络产业链规模经济有望凸显

新兴通信产业新动能供给不断丰富，计算和网络产业链规模经济有望凸显。随着未来人工智能的发展、6G的推进以及卫星相关业务的普及，我们要想在数字技术方面获得更大的全球领先地位，我国的技术变革需要加快。 5G-A/6G联觉融合、智能计算融合分别在通信网络中加入传感和AI元素，持续升级芯片模组、行业终端、虚拟专网、通用能力平台等关键环节供给能力，赋能可以发展新兴产业。通信技术升级重点是推动数字技术融合创新，带来传统工业生产经营的改善和升级。总体来看，5G+的发展推动多方位、深度赋能，规模效应有望凸显。展望未来，新基建、新应用将在诚信与创新中迎来大发展。

❖ 随着新型电力系统建设持续推进，绿色电力增长属性有望凸显

近日，国家能源局印发《关于支持电力行业新型经营主体创新发展的指导意见》，提出对新型经营主体免于申请电力经营许可证，探索建立新能源直连机制。增加企业绿色电力供应。具体来说，新的业务实体包括分布式电源、可调负载、虚拟电厂、智能微电网等。目前，我国新能源装机规模正在快速增长。受电网接入能力限制，绿色电力上网受限，限电问题日益突出。新能源直连企业机制有助于提高新能源就地消纳能力，减少弃风。弃光促项目盈利。总体来看，随着新型电力系统建设持续推进，新能源发电项目盈利能力有望小幅改善，绿色电力增长属性有望凸显。

❖推动数字经济健康可持续发展

马化腾在人民日报发文表示，作为一家数字科技公司，腾讯积极响应国家扩大内需的部署，积极探索数字消费发展。公司通过优化微信支付等消费工具、试水视频直播带货等电商业务，创造和服务有效需求，促进经济循环。同时，腾讯依托微信生态，加大招聘和就业创业的友好度。去年，它为超过5000万人提供了就业和收入机会。未来，腾讯也将加大投入，致力于技术创新和产业升级，与广大民营企业一道，为中国经济稳定健康发展做出贡献。

07

综合区

区域

❖京津冀国家技术创新中心雄安中心正式启动运营

京津冀国家技术创新中心雄安中心今日正式启用。北京大学人民医院雄安医工交叉转化研究院合作项目、第四代半导体材料掺杂AlN外延片等一批自主创新项目落地。雄安新区。

❖ 上海闵行区人民政府：帮助企业走出去，鼓励外贸企业拓展业务

闵行区人民政府印发《闵行区产业高质量发展政策意见（试行）》，指出助力企业走出去。支持企业购买出口信用保险产品，在境外自建或租赁海外仓。鼓励外贸企业拓展业务，对达到一定规模的企业给予一定的资金支持。支持新能源汽车、二手车、光伏等企业拓展海外市场。支持跨境电子商务发展。为企业搭建或连接跨境电商平台的开发、维护和系统建设提供支持。鼓励企业通过跨境电子商务模式开展出口业务。鼓励企业深度参与“丝路电子商务”合作试验区创建。

❖北京首批4项车路云一体化地方标准发布

为推动北京高水平自动驾驶示范区扩容，根据《国家车联网产业标准体系建设指南》和北京高水平自动驾驶示范区建设实践经验，北京市发布首批车路云一体化4A地方标准，30余家代表性企业广泛参与。截至目前，北京高水平自动驾驶示范区已推动标准研究70项，北京市累计发布自动驾驶相关地方标准9项。正在制定的9项地方标准预计将于今明两年发布实施。

❖ 全国首个近零碳港口微电网在江苏上线

我国新型电力体系建设的重大创新试点——首个近零碳港口微电网近日在连云港建成。微电网的作用并不“微”。智能微电网是由分布式电源、用电负荷、配电设施、监控保护装置等组成的小型发电配电系统。国网江苏省电力联合连云港港试点建设“多电网”港口“能源互补”智能微电网，帮助实现货船到港到装卸的近零碳排放。连云港港口控股集团有限公司工程技术部杨华东介绍，各类发电用电设备接入微电网后，清洁能源年发电量可超过600万千瓦时。通过微电网灵活调度后，可实现每年节能。电费突破300万元，节约标准煤2.1万吨，减少二氧化碳排放5.6万吨。

08

全球概览

❖Intel：芯片互连取得突破性进展，线间电容降低25%

近日，英特尔宣布在片内互连技术方面取得重大突破。该公司最新的减法钌互连技术可将线间电容降低高达25%，有效改善片内互连。据报道，减材钌互连技术通过使用钌这种新型关键替代金属化材料，并利用薄膜电阻率和气隙，在互连收缩方面取得了重大进展。该工艺消除了对通孔周围昂贵的光刻气隙区域的需要，并避免使用选择性蚀刻的自对准通孔。当节距小于或等于25纳米时，通过减成钌互连技术实现的气隙可以将线路电容降低高达25%，并且可以作为金属化解决方案来替代密节距层中的铜镶嵌工艺。据悉，该解决方案有望应用于英特尔OEM未来的工艺节点。

❖年底全球央行即将大动作，外汇市场暗流涌动

全球央行已进入密集的利率讨论周期。在接下来的两个星期中，世界各地主要中央银行的货币政策会议将接近一件事 - 本周，许多中央银行在内宣布利率决定；下周，美联储，日本银行和英格兰银行也将轮流登台激发市场。美联储将在12月19日凌晨北京时间宣布一个利率决定。最新的DOT情节预测和美联储董事长鲍威尔的声明将影响市场。全球中央银行将在年底做出重大举措，外汇市场几乎不平静。期待市场前景，美元的趋势可能仍然是外汇市场上的重要叙述。

❖Boe计划通过关键回购设施进一步提供流动性

英格兰银行计划以更便宜的价格为银行提供更多的流动性，以应对在将来减少资产负债表时英国金融体系中可能的现金短缺。英格兰银行周一表示，将增加索引长期回购（ILTR）拍卖中可用的储量金额从250亿磅增加到至少300亿磅（约380亿美元）。该银行还表示，计划以较低的“初始定价水平”提供更多储量，并调整获得更多储备的价格。

❖财政部和世界银行共同建立了全球生态系统和转型中心

由财政部和世界银行共同建立的中国银行集团全球生态系统和转型中心以其主题为主题，并符合该时代的新需求，以应对全球挑战。在新时代，这是中国与世界银行之间合作的新成就。在启动仪式上，财政部长兰·福安（Lan Fo'an）说，中国遵守“清晰的水域和郁郁葱葱的山脉是宝贵的资产”的概念，并正在深深地促进三场主要战斗来捍卫蓝天，晴朗的水域和纯净的土地。在过去的十年中，中央政府总共投资了近6万元人民币，以确保建造美丽的中国。中国生态环境的“黄金含量”已大大增加，发展的“绿色含量”已大大增加。