金融衍生工具风险管理：明确指导原则与操作程序，建立全面监管体系

xinxi1368

监管概览广播

编辑

从事金融衍生品必须有明确的指导原则和操作程序。良好的金融衍生品风险管理体系应该有书面的指导原则和操作程序，明确的风险管理责任体系，并配备适当的风险计量体系。设计承担风险的结构范围，制定全面、及时的风险监督和报告制度。应建立有效、独立的内部控制体系，使所有参与金融衍生品业务的人员了解这些指导原则和操作程序。

监管要求广播

编辑

1. 必须明确董事会和管理层的风险管理职责

董事会应确定保险公司的整体风险管理策略，包括使用金融衍生品的目的。要制定并批准与保险机构目标、战略和风险状况相一致的金融衍生品使用指导原则。

董事会应确保公司在未制定指导原则和操作程序并通过审核的情况下不得开展金融衍生品业务，并将金融衍生品风险纳入保险公司整体资产负债管理策略统筹考虑。

董事会必须确保通过报告系统和内部控制系统，以他们能够理解的形式定期收到有关风险和金融衍生品使用的信息，并据此就风险和金融衍生品的使用程度做出明智的决定。的风险。法官。

为执行董事会关于金融衍生品的政策，高级管理层应制定明确的书面操作程序。

2、必须建立有效的金融衍生品风险管理体系

保险公司应建立正式的组织框架来监督和管理投资活动中固有的所有风险。

风险管理职能部门应分配足够的资源，有效评估金融衍生品产生的风险并向高级管理层报告。风险管理职能部门应对保险公司金融衍生品活动涉及的各类主要风险确定具体界限，这些界限应与机构整体风险管理程序和资本充足率相一致。应尽快记录和报告违规行为，并审查风险管理活动是否符合总体风险管理策略和交易对手的最大信用限额。

风险管理的原则和边界确定后，必须制定有效的程序，以确保这些原则和边界的实施能够得到充分的监控。这些程序应有助于预防并尽早发现不符合风险管理原则的行为。风险管理部门应定期、频繁地向高级管理层和董事会报告，使高级管理层和董事会充分了解情况，对保险机构风险结构性质的变化作出判断。

3.必须对金融衍生品活动进行有效的内部控制和审计

所有从事、监督、控制和审计金融衍生品交易的人员都应具有相当程度的专业知识和经验。必须有完善的内部控制制度，确保所进行的交易活动符合授权的原则和程序，并受到充分的监督。

每个公司的内部控制制度会有所不同，但必须考虑以下重要程序： 业务单位、行政部门和会计系统之间的对账程序，确保进行任何金融衍生品交易的各方遵守各自的授权程序，确保流程交易的所有各方都同意交易条款，确保有程序确保能够及时生成正式文件，有程序确保经纪人报告头寸对账，有程序确保头寸能够结算和报告，有程序确保不得超越权力或界限承诺，确保费率或价格可以独立核实的程序，确保特定行为受到监控的程序。

保险公司应定期报告金融衍生品业务。报告应当清晰、简洁地说明公司的风险状况，并具有充分的定量和定性信息。

负责评估、监督、化解和控制金融衍生品交易风险的职能部门应当配置足够的资源，并与业务部门分开。

保险公司应制定涵盖其金融衍生品业务的内部审计计划，并确保及时发现内部控制的薄弱环节和操作系统的缺陷。内部审计职能必须独立于其检查的职能和控制系统。内部审计工作应由了解金融衍生品固有风险的有能力的专业人员执行。内部审计师应评价风险管理职能的独立性和整体效率，评价风险边界的落实情况以及向高级管理层和董事会提供信息的可靠性和及时性，定期审查金融衍生品业务，确保其符合要求 。

4. 必须提供有关金融衍生品活动的充分信息

监管机构可以要求保险机构提供金融衍生品活动的定量和定性信息，这些信息应当能够反映金融衍生品活动的程度。除使用某些金融衍生品的目的和进行交易的理由外，保险机构还必须提供申请和批准使用新型金融衍生品的程序、信用风险、市场风险和其他风险的界限，及相关业务部门及事务。该部门的内部程序、交易对手信用评估程序、监督、控制和报告程序、有权参与金融衍生品业务的人员的专业资格、估值方法和执行报告等。

监管机构应当定期对保险机构金融衍生品业务风险状况进行监督检查。监管机构可以通过现场检查、外部审计、企业对话、专项调查、定期报告等方式获取相关信息。他们还可以使用内部金融衍生品。管理信息应及时、全面。

国际保险监管规则要求保险监管机构对保险公司使用但未列入财务报表的各种金融工具制定相应的规定，包括限制使用金融衍生品和其他表外项目；金融衍生品及其他表外项目信息披露要求；建立完善的内部控制体系，控制衍生品头寸。